慧通綜合報(bào)道:
今年(2012年)以來(lái),我國(guó)CPI呈現(xiàn)加速下行趨勢(shì),剛公布的今年7月份CPI同比上漲1.8%,漲幅兩年半來(lái)首次跌破2%邁入“1時(shí)代”,為30個(gè)月來(lái)新低。理財(cái)專(zhuān)家建議,CPI處于下降通道時(shí),應(yīng)盡量配置中長(zhǎng)期債券類(lèi)及穩(wěn)定性較高的準(zhǔn)儲(chǔ)蓄類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品,捂緊自己的“錢(qián)袋子”。
鎖定預(yù)期收益率確保資產(chǎn)保值
“去年四季度至今,CPI持續(xù)向下,物價(jià)漲勢(shì)基本得到控制,但同時(shí)也意味著經(jīng)濟(jì)增速放緩。”蘇州大學(xué)商學(xué)院教授沈健認(rèn)為,“未來(lái)政府可能再次采用降息或降準(zhǔn)的方式刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),這會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)一定的流動(dòng)性寬裕,造成銀行利率不斷走低。”
“在這種情況下,確保資產(chǎn)保值,保住本金不受損失是一個(gè)總的原則。”興業(yè)銀行理財(cái)專(zhuān)員指出,未來(lái)降息或是降準(zhǔn),將導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì),因此投資者最好選擇半年以上的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品以“鎖定”較高收益。
某證券公司資產(chǎn)管理部相關(guān)人士告訴記者,一般來(lái)說(shuō),投資5萬(wàn)-10萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率在4%與5%之間;投資100萬(wàn)元以上,預(yù)期收益率可達(dá)到8%及以上。簡(jiǎn)單測(cè)算一下,目前理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率在5%左右。
今年的目標(biāo)CPI為4%,目前CPI為1.8%,銀行一年定期存款利率為3%,兩年定期存款利率為3.75%,三年定期存款利率為4.25%,如果未來(lái)降息預(yù)期明確,選擇三年期定期存款便可鎖定預(yù)期收益率超過(guò)4%,跑贏年均CPI,達(dá)到資產(chǎn)保值的目的。因此,多位理財(cái)專(zhuān)家建議,當(dāng)CPI處于下降通道時(shí),可多選擇中長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄以及準(zhǔn)儲(chǔ)蓄類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。
關(guān)注美元、黃金及國(guó)債
“在CPI持續(xù)向下的背景下,特別是在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大環(huán)境中,我們每花出去一分錢(qián),都需要更多的思考。”江蘇中行私人銀行部經(jīng)理李仁俊建議投資者,多關(guān)注美元和黃金類(lèi)資產(chǎn)及理財(cái)產(chǎn)品。
他指出,如果全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,美國(guó)作為全球最大的經(jīng)濟(jì)體,其復(fù)蘇的可能性會(huì)強(qiáng)于全球其他國(guó)家,并以此帶來(lái)美元資產(chǎn)的升值。而黃金,作為美元的對(duì)沖型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),適當(dāng)配置一些可以平衡其投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益,達(dá)到增強(qiáng)資產(chǎn)保值性的目的。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家同時(shí)提醒投資者,隨著通脹回落,黃金的貨幣價(jià)值下降,保值、增值功能加強(qiáng)。因此,黃金走勢(shì)可能出現(xiàn)短期回落局面。但從長(zhǎng)期看,黃金“牛市”仍未結(jié)束。
“此外,在目前CPI下降的情況下,購(gòu)買(mǎi)中長(zhǎng)期國(guó)債也是一個(gè)很好的鎖定收益率的方法。”李仁俊說(shuō)。
理財(cái)專(zhuān)家指出,低通脹、弱增長(zhǎng)的基本面環(huán)境有利于債市。投資應(yīng)回避股權(quán)類(lèi)資產(chǎn),如股票、基金等;將閑置資產(chǎn)盡量多地配置債券類(lèi)產(chǎn)品,包括國(guó)債、企業(yè)債、債券型基金等。
多元化配置 選擇適合自己的方式
目前常見(jiàn)的理財(cái)方式有國(guó)債、儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金、股票、保險(xiǎn)、藝術(shù)品、貴金屬投資等,投資種類(lèi)多種多樣。
“合理配置適合自己的產(chǎn)品比例也是一門(mén)學(xué)問(wèn)。”李仁俊認(rèn)為,投資者的投資風(fēng)格和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,決定了他產(chǎn)品配置的多少和產(chǎn)品的種類(lèi)。作為一個(gè)成熟的投資者,多元化產(chǎn)品配置是他們選擇的主要方向。
“但如果沒(méi)有理財(cái)經(jīng)驗(yàn),沒(méi)有養(yǎng)成中長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣,從黃金定投開(kāi)始是個(gè)不錯(cuò)的選擇。”上海黃金交易所專(zhuān)家顧問(wèn)李駿說(shuō),黃金不僅能夠獨(dú)立兌現(xiàn)個(gè)人持有其他資產(chǎn),可以抵御通貨膨脹和幣值波動(dòng),而且未來(lái)仍有進(jìn)一步上升空間,是一種不錯(cuò)的選擇。
“黃金定投,方便且簡(jiǎn)單,適合各類(lèi)需求的投資者。”江蘇工行結(jié)現(xiàn)部經(jīng)理周珂介紹稱,目前,定投的起點(diǎn)在200元左右,每個(gè)月銀行會(huì)以投資者定投的額度按照上海黃金交易所AU9999的收盤(pán)價(jià)自動(dòng)扣錢(qián)購(gòu)買(mǎi)黃金,零存整取,是一種具有“強(qiáng)制性”投資儲(chǔ)蓄功能的理財(cái)產(chǎn)品,非常適合作為個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中中長(zhǎng)期資產(chǎn)配置的組成部分。
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