用戶名 :
密碼:
驗(yàn)證碼: 看不清?點(diǎn)擊更換
忘記密碼?
搜:

首頁

今日焦點(diǎn)

慧通報(bào)道

您的位置:首頁 > 今日聚焦 > 今日焦點(diǎn) >

調(diào)查:浙江民企借貸互保鏈引發(fā)三角債危機(jī) Top

調(diào)查:浙江民企借貸互保鏈引發(fā)三角債危機(jī)
時間:2012-10-23 08:17 來源:慧通綜合報(bào)道 作者:admin 點(diǎn)擊:
2012年,對于浙江省的民營企業(yè)而言,紅火了多年的經(jīng)營開始遇到了自改革開放以來最大的困難,金融借貸及擔(dān)保作為緩解民營企業(yè)資金缺口的“功臣”,如今成為引發(fā)三角債危機(jī)的重磅炸彈。


慧通綜合報(bào)道:

2012年,對于浙江省的民營企業(yè)而言,紅火了多年的經(jīng)營開始遇到了自改革開放以來最大的困難,金融借貸及擔(dān)保作為緩解民營企業(yè)資金缺口的“功臣”,如今成為引發(fā)三角債危機(jī)的重磅炸彈。

陳磊是一家商業(yè)銀行浙江地方支行的行長,他手上拿著一張巨大的地圖,上面繪制的是由天煜建設(shè)有限公司引發(fā)的互保圈信貸危機(jī)所涉企業(yè)的信貸關(guān)系圖,一圈一圈往外蔓延至第六圈擔(dān)保鏈,所涉企業(yè)逾百家,包括中國民營500強(qiáng)企業(yè),互保資金總額超100億元。

2012年春節(jié)過后,浙江的企業(yè)老板繼續(xù)跑路留下的債務(wù),與其他破產(chǎn)倒閉的企業(yè)一起,形成了龐大、復(fù)雜、盤根錯節(jié)的互保圈危局。在很多專家看來,這些企業(yè)的互保,也引發(fā)了新一輪的三角債危機(jī)。

陳磊對記者說,從業(yè)10多年,他從來沒有見過這樣的局面,伴隨著經(jīng)濟(jì)的下滑,這種出于分散風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)的互保、聯(lián)保制度的弊病全部暴露無遺。

這樣的地圖,陳磊的同行們?nèi)耸忠粡?,這是他們進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和討債的向?qū)?。最快地做出反?yīng),催貸、抽貸、壓貸,是他們的職責(zé)。

但他們也備受指責(zé):正是他們未盡職守的過度信貸,為這場危機(jī)的爆發(fā)埋下了伏筆。他們也被認(rèn)為是加速企業(yè)死亡和互保危機(jī)蔓延的“劊子手”。

資金鏈斷裂企業(yè)的名單仍在不斷更新。這場以杭州、溫州、紹興為核心的擔(dān)保鏈危機(jī)在繼續(xù)蔓延。而這或?qū)⒅皇潜降囊唤恰9俜浇y(tǒng)計(jì),這種聯(lián)保互保模式占浙江省企業(yè)融資總額的40%,民間估算,更占到70%。

可怕的是,雖已全力以赴,政府仍無良策。

更可怕的是,這不只是一場債務(wù)危機(jī),更是一場信任危機(jī)。它正在一點(diǎn)一點(diǎn)瓦解浙江經(jīng)濟(jì)賴以起家的商幫信任基礎(chǔ)和傳統(tǒng),像一場無法遏制的“瘟疫”不斷蠶食經(jīng)濟(jì)的繁榮、影響企業(yè)的正常運(yùn)行。

互保:火燒連營仍在繼續(xù)
鄒曉東的S公司是這張巨大的互保信貸關(guān)系圖中的一員,處于天煜建設(shè)擔(dān)保圈的第四圈。這是浙江省一家農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè),業(yè)績良好,它其實(shí)與天煜建設(shè)沒有任何交集,但曲折輾轉(zhuǎn),遙遠(yuǎn)的擔(dān)保關(guān)系也使其卷入了天煜建設(shè)的擔(dān)保圈危機(jī)。

S公司的5個億銀行貸款,99%采用了互保形式,它因此與5個企業(yè)建立了互保關(guān)系。其中,S公司為R公司擔(dān)保了1.5個億,為T公司擔(dān)保了2000多萬。今年5月,R公司和T公司受擔(dān)保危機(jī)影響,倒閉停產(chǎn)。

9月的一天,鄒曉東剛從銀行處理完擔(dān)保債務(wù)匆忙趕過來,滿臉疲憊。在過去的5個月時間里,他四處忙著籌款,分別償還1.5個億和2000多萬的擔(dān)保債務(wù),“幾乎沒睡過一個安穩(wěn)覺。”鄒曉東對記者訴苦說。

真的頂不住了

今年3月,R公司的老板對鄒曉東說,“我頂住了,你放心。”之后,5月的一天,這個老板告訴鄒曉東說,撐得很辛苦,真的頂不住了。說完,他哭了。

在與R公司建立擔(dān)保關(guān)系的時候,鄒曉東與R公司的老板熟稔,他確定R公司經(jīng)營良好。但他對R公司的“其他擔(dān)保公司”,以及“其他擔(dān)保公司的擔(dān)保公司”一無所知。

R公司是杭州家具行業(yè)的一家企業(yè),處于天煜建設(shè)擔(dān)保圈的第三圈。杭州家具行業(yè)深陷天煜建設(shè)擔(dān)保圈危機(jī)。引爆杭州家具行業(yè)危機(jī)的是處于擔(dān)保圈第一圈、該行業(yè)的龍頭企業(yè)嘉逸集團(tuán),它與天煜建設(shè)存在直接擔(dān)保關(guān)系,而天煜建設(shè)于2011年12月20日即被法院查封。

根據(jù)杭州家具行業(yè)商會的一份統(tǒng)計(jì)資料顯示,家具行業(yè)擔(dān)保圈所涉企業(yè)逾100家,債務(wù)金額超100億元。R公司上游的那兩家擔(dān)保企業(yè)同屬家具行業(yè)。

與R公司存在擔(dān)保關(guān)系的企業(yè)年初的時候已經(jīng)倒下了,其中一個老板還跑路到了國外。跑路老板的電話是通的,他隔洋對銀行說:“只要你不收我貸,你把錢放給我,我照樣回來,你們不放給我,我不回來。”

火燒連營,銀行很快找上了R公司,要它承擔(dān)連帶責(zé)任還錢??嗫鄵瘟税肽?,R公司最終還是趴下了。銀行起訴,法院封賬,企業(yè)倒閉。

S公司的另一家互保企業(yè)T公司,則受一家與其互保的房地產(chǎn)公司所累,該公司去年年底資金鏈斷裂倒閉,債務(wù)危機(jī)最后傳導(dǎo)至S公司。

不幸中的萬幸是,鄒曉東最終湊足了這1.5個億和2000多萬,截?cái)嗔薙公司所在的擔(dān)保分支鏈條危機(jī)的傳導(dǎo),挽救了自己,也挽救了處于其下游的其余3個互保企業(yè)。

成也互保,敗也互保
湊不齊錢的那些企業(yè),大多死掉。“如果因?yàn)樽陨斫?jīng)營不善而死掉,只能愿賭服輸,但如果是死于互保,我死不瞑目。”鄒曉東說。

“但除了互保,我還有別的辦法嗎?沒有。”鄒曉東抱怨說,作為一家農(nóng)業(yè)企業(yè),土地是租來的,無法抵押,投入最大的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、水利設(shè)施以及溫室大棚也無法抵押,作為庫存的苗木同樣無法抵押,企業(yè)的所有資產(chǎn)都無法盤活。

互保,即企業(yè)之間對等為對方保證貸款,當(dāng)對方企業(yè)還不上錢的時候,則需要互保方承擔(dān)還款連帶責(zé)任。

聯(lián)保,即三家或三家以上的企業(yè)組成擔(dān)保聯(lián)合體,聯(lián)合體中的成員為其中任何一家的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任。

事實(shí)上, 互保、聯(lián)保制度正是始于中國農(nóng)業(yè)銀行支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展,針對農(nóng)戶缺少抵押物推出的一種貸款方式。其后,這種模式被商業(yè)銀行廣泛普及于中小企業(yè)的擔(dān)保,其中,又以民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江地區(qū)為甚。根據(jù)浙江省的官方數(shù)據(jù),在浙江省內(nèi),這種企業(yè)互保、聯(lián)保模式約占企業(yè)總?cè)谫Y比例的40%。而在民間的估算中,這個比例高達(dá)60%~70%。

在過去的10多年中,這種中小企業(yè)間“互哺”的融資擔(dān)保模式,在浙江省內(nèi)表現(xiàn)出了極強(qiáng)的創(chuàng)造力和財(cái)富效應(yīng)。

然而,其弊端亦十分顯著,“火燒連營”式的株連所帶來的危害,在經(jīng)濟(jì)陷入低迷的時候,會變得一發(fā)不可收拾。

2008年的金融危機(jī),鄒曉東們曾見識了它的厲害。紹興當(dāng)時最大的企業(yè)浙江華聯(lián)三鑫石化有限公司深陷互保案漩渦。這家企業(yè)融資80多億元,與數(shù)量龐大的企業(yè)存在盤根錯節(jié)的互保關(guān)系,紹興當(dāng)?shù)刂恼雇瘓F(tuán)、浙江玻璃、加佰利集團(tuán)皆牽涉入內(nèi),數(shù)十家銀行牽涉其中。若非紹興市政府出手挽救,整個紹興地區(qū)企業(yè)界岌岌可危。

如今,遭遇經(jīng)濟(jì)下行,互保的危害及弊端再次顯露無遺。

截至2012年6月末,浙江省不良貸款率為1.34%,比年初上升0.42個百分點(diǎn)。同期,廣東省的不良貸款呈下降趨勢。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將此不良貸款的突升,歸結(jié)為“受中小企業(yè)資金鏈斷裂和破產(chǎn)倒閉的影響,局部信用環(huán)境仍未恢復(fù)”。

根據(jù)中國人民銀行杭州中心支行的數(shù)據(jù)顯示,浙江省內(nèi)5月份以來發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)中,60%緣于為其他企業(yè)提供擔(dān)保代償后出現(xiàn)資金困難。

 

延伸閱讀