慧通綜合報(bào)道:
(2013年1月15日)歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)在2012年下半年走向穩(wěn)定,但這是否意味著歐洲金融市場也將趨穩(wěn)?國際經(jīng)合組織(OECD)在近日報(bào)告中的答案是否定的。
近日,OECD發(fā)表題為《強(qiáng)化歐洲銀行業(yè)》的報(bào)告簡要指出,歐元區(qū)銀行資本充足率普遍不足5%,而要達(dá)到5%的水平,歐元區(qū)銀行業(yè)的缺口是4000億歐元,占到整個(gè)歐元區(qū)GDP的4.25%。
資本金缺口4000億歐元
“歐洲銀行業(yè)仍將處在歐元區(qū)危機(jī)的中心,盡管歐元區(qū)提出建立歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟以及逐漸推行巴塞爾協(xié)議Ⅲ,但市場對于歐元區(qū)銀行體系的信心仍然非常脆弱,而這種脆弱性將伴隨著資本金缺口問題的存在而一直存在。”OECD在其近日發(fā)布的《強(qiáng)化歐洲銀行業(yè)》報(bào)告簡要中指出,該報(bào)告的全文將于2月10日公布。
OECD指出,如果歐洲最大的銀行達(dá)到5%的資本充足率水平,未來幾年歐洲銀行業(yè)需要彌補(bǔ)4000億歐元的資金缺口。OECD認(rèn)為,5%的資本充足率水平是確保銀行業(yè)安全的一個(gè)基準(zhǔn)。而根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ,銀行總的資本充足率須為8%。如此,歐洲銀行業(yè)面臨的資本金缺口將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于4000億歐元。
另外,巴塞爾協(xié)議Ⅲ對一級(jí)核心資本充足率的要求也已經(jīng)從巴塞爾協(xié)議Ⅱ的4%提高到6%,同時(shí)提出對一些全球系統(tǒng)重要性銀行增加2.5%的防護(hù)緩沖資本的要求。
根據(jù)巴Ⅲ規(guī)定,上述資本金比率要求從2013年1月1日分步驟實(shí)施,并在2019年1月1日之前完成。具體的規(guī)定是,一級(jí)資本充足率2013年1月1日升至4.5%,2014年為5.5%,2015年達(dá)6%,其中普通股的占比也逐漸由2%上升到4.5%,一級(jí)資本中除去普通股之外的留存收益也必須在2019年1月1日達(dá)到2.5%。
正是因?yàn)闅W盟區(qū)銀行業(yè)的資本金缺口極大,歐盟已經(jīng)正式提出將推遲實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ,具體時(shí)間尚未確定。
法德缺口最大
出乎意料的是,根據(jù)OECD的估算,未來幾年資本金缺口最大的歐洲銀行并非那些邊緣國家,而是法德等核心經(jīng)濟(jì)體。
OECD指出,要使歐洲銀行業(yè)達(dá)到5%的資本充足率基準(zhǔn),歐元區(qū)銀行的資金缺口將占到其GDP的4.25%,而法德等核心經(jīng)濟(jì)體的銀行系統(tǒng)缺口更大,超過4.25%的平均水平。
根據(jù)OECD的計(jì)算,法國銀行業(yè)缺口占到GDP的7%以上,該占比僅次于希臘,而德國銀行業(yè)的缺口也占到其GDP的5%以上,另外,芬蘭和荷蘭兩個(gè)在歐債危機(jī)中表現(xiàn)良好的國家的該項(xiàng)占比也都接近5%;但與此形成鮮明對比的是西班牙、意大利和葡萄牙,三國的銀行業(yè)缺口占GDP比重均在2%以下。
而更值得關(guān)注的是,盡管法、德資本金缺口占GDP比重不及希臘,但兩國分別為歐元區(qū)第一和第二大經(jīng)濟(jì)體,兩國GDP之和占?xì)W元區(qū)整個(gè)GDP比重的60%以上,因此資本金缺口壓力不可忽視。
OECD對緩解歐洲銀行業(yè)面臨的資本金缺口的建議是對歐洲銀行業(yè)進(jìn)行分業(yè)經(jīng)營,“如果混業(yè)經(jīng)營的歐洲銀行能夠?qū)⑵渖虡I(yè)銀行業(yè)務(wù)與其市場行為分開(投資銀行等非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)),可以降低銀行業(yè)總資產(chǎn),便可緩解其資本金壓力。”
“傳統(tǒng)上,滿足資本充足率的一個(gè)方法是去杠桿化,但從去年的做法來看,通過壓低貸款提高資本金的做法其實(shí)面臨很大挑戰(zhàn)。”一位外資銀行分析人士告訴《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者。
文章來源:慧通農(nóng)牧信息資訊轉(zhuǎn)載,歡迎交流垂詢!電話:028-65162618,信息咨詢:028-65162618-808,銷售:028-65162618-807。