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新聞:股市萎靡資金暗戰(zhàn)糧食期貨 利潤(rùn)一月翻四倍 Top

新聞:股市萎靡資金暗戰(zhàn)糧食期貨 利潤(rùn)一月翻四倍
時(shí)間:2012-08-03 10:04 來源:慧通綜合報(bào)道 作者:admin 點(diǎn)擊:

慧通綜合報(bào)道:

自6月1日以來,美CBOT大豆期價(jià)的最大漲幅已逾35%,張強(qiáng)抓住了這輪豆粕(3976,26.00,0.66%)期貨上漲的時(shí)機(jī),投入3.36萬元,換回12萬的收益。

21世紀(jì)網(wǎng)3.36萬元的投入,換回12萬的收益,張強(qiáng)(化名)抓住了這輪豆粕期貨上漲的時(shí)機(jī)。

不過,他仍在后悔自己賣早了。“真沒想到能突破4000元/噸。”張強(qiáng)對(duì)21世紀(jì)網(wǎng)表示。

自6月1日以來,美CBOT大豆期價(jià)的最大漲幅已逾35%,受此帶動(dòng),中國(guó)國(guó)內(nèi)最為活躍的豆粕期貨也開始加速“升值”,至今兩個(gè)月已上漲約28%。

在上半年南美因?yàn)楦珊堤鞖馐勾蠖箿p產(chǎn)2500萬噸時(shí),人們把今年大豆產(chǎn)量的希望寄托在了美國(guó)的身上。然而,美國(guó)目前正遭遇著50多年以來最嚴(yán)重的一場(chǎng)大旱,使得今年人們對(duì)于糧食作物的產(chǎn)量預(yù)期籠罩了一層陰霾,甚至引發(fā)了重新上演2008年糧食危機(jī)的擔(dān)憂。

357%的利潤(rùn)率
張強(qiáng)(化名)看著的價(jià)格一路沖破4000元/噸的大關(guān),心里不免有些后悔。“早知道還能往上沖一沖,我就先不賣了。”他對(duì)21世紀(jì)網(wǎng)表示。

在看到今年上半年南美洲大旱導(dǎo)致大豆大幅減產(chǎn)之后,張強(qiáng)信心滿滿的進(jìn)軍糧食期貨市場(chǎng)。

“其實(shí)我們的豆類期貨很好把控,跟美國(guó)CBOT都是正相關(guān)的,聯(lián)系比較緊密。”張強(qiáng)稱,“你看豆粕的連續(xù)合約,從年初基本就是一路小幅上漲的”。

6月19日時(shí),豆粕1301主力合約收盤于3361元/噸漲幅較前日達(dá)2.88%,掀起了一波小高潮,張強(qiáng)選擇追高出擊。

據(jù)悉,豆粕期貨此前的保證金為5%,這相當(dāng)于20倍的杠桿。近日,大連商品交易所(微博)為了遏制炒作,將保證金由5%提高到7%。

“我買了20手,如果算成本的話,大概花了3.36萬元。”張強(qiáng)告訴21世紀(jì)網(wǎng)。

“雖然5月到6月這段時(shí)間豆粕走勢(shì)比較曲折,有漲有跌,但總體漲的都比跌的多。而且美國(guó)大旱已經(jīng)證明越來越嚴(yán)重,糧食都該漲了。”張強(qiáng)分析稱。

隨后的豆粕1301主力合約也確實(shí)沒讓張強(qiáng)失望,用他的話形容走勢(shì)就是“抬頭挺胸,大步向前”。

7月23日,豆粕1301收?qǐng)?bào)3961元/噸,此前一個(gè)交易日的價(jià)格則高達(dá)3997元/噸。對(duì)于接近4000點(diǎn)的高位,張強(qiáng)覺得是時(shí)候出手了。

“我當(dāng)時(shí)覺得突破4000有點(diǎn)難,而且前期炒作已經(jīng)比較多了,該進(jìn)入下行通道了。”張強(qiáng)稱。

此時(shí),豆粕期貨距離張強(qiáng)買進(jìn)時(shí),每噸上漲了600元。也就是說,僅僅一個(gè)月多一點(diǎn)的時(shí)間,張強(qiáng)就賺了12萬元,利潤(rùn)率高達(dá)357%。

在此后四天,市場(chǎng)確如張強(qiáng)所言,價(jià)格開始掉頭向下,最大跌幅達(dá)到1.24%。

正當(dāng)張強(qiáng)竊喜自己決定正確的時(shí)候,豆粕突然開始調(diào)頭向上,并且一路沖破了4000元大關(guān),僅僅7月27日到7月31日的這三個(gè)交易日,豆粕1301合約的最大漲幅達(dá)到7%。

7月30日,豆粕主力合約全線漲停,7月的最后一天,豆粕1301合約沒有停止再次沖高的步伐,突破4000元高位創(chuàng)下4年來的新高,收于4003元/噸,漲幅為1.88%,成交較前一日放大一倍以上,持倉(cāng)暴增近23萬手。

“確實(shí)沒想到,現(xiàn)在有點(diǎn)后悔,應(yīng)該再拿一拿。”張強(qiáng)對(duì)21世紀(jì)網(wǎng)表示。張強(qiáng)按了幾下計(jì)算器,拿著對(duì)21世紀(jì)網(wǎng)稱,“你看,要是不賣現(xiàn)在能賺這么多。”

計(jì)算器上的數(shù)字是12.84萬元。
事實(shí)上,豆粕只是最近糧食期貨強(qiáng)勢(shì)的一個(gè)縮影。

據(jù)了解,連豆(4819,85.00,1.80%)主力合約1301從7月26日開始便強(qiáng)勢(shì)迎來四日的上漲,7月30日掀起小高潮,漲幅達(dá)2.46%,31日仍未停止上漲步伐,收于4712元/噸,漲了0.11%,四個(gè)交易日最大漲幅達(dá)3.6%。

玉米(2384,-7.00,-0.29%)的漲勢(shì)也“不甘示弱”。以玉米主力合約1301為例,從7月13日起便迎來了一輪上漲潮,16日直沖2429元/噸創(chuàng)歷史新高,漲幅達(dá)1.82%。隨后雖有小幅下跌,到總體仍保持在高位。截止到7月31日,收盤為2398元/噸,半月內(nèi)漲幅為1.2%。

天氣炒作資金入場(chǎng)
期貨市場(chǎng)并非只靠資金說話的,有的時(shí)候也要看基本面。弘業(yè)期貨高級(jí)分析師于濤向21世紀(jì)網(wǎng)表示。

最近糧食期貨的最重要的消息來自大洋彼岸的美國(guó),一場(chǎng)始料未及的大旱成為攪亂糧食期貨基本面的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

據(jù)了解,美國(guó)農(nóng)業(yè)部已將31州1369縣確定為受災(zāi)區(qū),其中1234縣為干旱受災(zāi)區(qū)。美國(guó)國(guó)家海洋和大氣管理局日前發(fā)表干旱情況報(bào)告說,今年美國(guó)面臨的旱災(zāi)是1956年12月以來最嚴(yán)重的一次。

根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的數(shù)據(jù),截至7月22日,美國(guó)生長(zhǎng)在“非常差”和“差”條件下的玉米作物比重增至45%,生長(zhǎng)在“非常差”和“差”條件下的大豆作物比重增至35%,而且這兩項(xiàng)數(shù)值均已連續(xù)7周上升。

美國(guó)大豆的產(chǎn)量占全球的80%左右,而其玉米產(chǎn)量也達(dá)到占全球生產(chǎn)總量將近一半的比重。

“在今年上半年,巴西、阿根廷大豆產(chǎn)量大幅減產(chǎn),現(xiàn)在再遭遇美國(guó)大旱,這成為了影響豆類期貨最主要的原因。”上海中期研究員鄧寧寧對(duì)21世紀(jì)網(wǎng)表示。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示,美豆優(yōu)良率這周再次下滑2個(gè)百分點(diǎn)至29%,而去年同期此數(shù)據(jù)為60%。

有基本面的支撐,多頭的資金開始在這個(gè)市場(chǎng)興風(fēng)作浪。

湯森路透的數(shù)據(jù)顯示,截至7月3日當(dāng)周,對(duì)沖基金及其他大型大宗商品投資者向美國(guó)的能源、谷物與金屬市場(chǎng)投入約130億美元,規(guī)模為至少兩年來最大。美國(guó)金融監(jiān)管者已經(jīng)提前發(fā)現(xiàn)了市場(chǎng)的躁動(dòng)。7月9日,繼5日將紐約商品交易所原油期貨保證金要求上調(diào)10.9%之后,芝加哥商品交易所也將大豆與豆粕期貨的初始保證金率上調(diào)了25%。

中宏網(wǎng)研究部分析師李娜對(duì)21世紀(jì)網(wǎng)表示,通過上述數(shù)據(jù)可以看出資金對(duì)于推高糧食價(jià)格所起的作用。

事實(shí)上,此時(shí)的糧食價(jià)格上漲離不開全球貨幣量化寬松的大背景。

李娜稱,現(xiàn)在過多的貨幣被釋放了出來,但是全球股市不好、實(shí)體經(jīng)濟(jì)又放緩,錢只能進(jìn)樓市和糧食市場(chǎng),這其實(shí)跟現(xiàn)在德國(guó)樓市逆勢(shì)上揚(yáng)是一個(gè)道理。

“錢太多了沒出去,就得找投資的地方。糧食是目前最好的選擇。人沒樓房還能湊合活,沒糧食活不了。”李娜對(duì)21世紀(jì)網(wǎng)表示。

此外,推進(jìn)糧食期貨價(jià)格上漲的第三個(gè)原因就是石油價(jià)格高漲,用糧食轉(zhuǎn)換成能源使用可以獲得更高的利潤(rùn)。這也就是人們所說的“汽車與人類爭(zhēng)糧食”,用豆油(9496,18.00,0.19%)、菜油(10152,2.00,0.02%)或者棕櫚油(7764,20.00,0.26%)加工轉(zhuǎn)換成為生物燃料。

李娜稱,石油價(jià)格高漲導(dǎo)致人們?yōu)榱俗非罄麧?rùn)使用于能源的糧食增多,此消彼長(zhǎng)之下,可供人們食用的糧食自然就變少了。

不過,鄧寧寧也對(duì)21世紀(jì)網(wǎng)表示,今年生物燃料的題材已經(jīng)有所淡化。

不會(huì)重蹈2008年危機(jī)
對(duì)于要不要再次進(jìn)場(chǎng),這或許是目前類似張強(qiáng)一樣的人現(xiàn)在所最關(guān)心的問題。

對(duì)于未來糧食期貨的走勢(shì),鄧寧寧的看法是“漲,但不會(huì)大漲”。

“9月為大豆的開花期和結(jié)痂期,是非常重要的時(shí)間段,因此8月份美國(guó)降水情況對(duì)于本年度美豆單產(chǎn)尤為關(guān)鍵。”鄧寧寧稱。

但從目前的天氣預(yù)報(bào)來看,美國(guó)未來幾周內(nèi)仍將保持干旱的天氣,狀況不容樂觀。

“未來一段時(shí)間內(nèi),糧食期貨還將保持著平穩(wěn)上漲的態(tài)勢(shì),不過不會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)在這種漲幅劇烈的情況。”鄧寧寧表示。

對(duì)此觀點(diǎn),李娜對(duì)此表示贊同,不過,她也談到了一些或許會(huì)影響糧食期貨的因素。

李娜認(rèn)為,鑒于目前糟糕的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),美國(guó)可能會(huì)實(shí)行第三、四、五期的量化寬松政策,而這將進(jìn)一步刺激糧食價(jià)格大幅增長(zhǎng)。“雖然這兩種可能性不大,但仍要保持警惕。”李娜表示。

2008年,全球曾遭遇了一場(chǎng)糧食危機(jī),根據(jù)聯(lián)合國(guó)(微博)糧農(nóng)組織的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,全球糧食價(jià)格2006年上漲了12%,2007年上漲了24%,而2008年前8個(gè)月漲幅就已經(jīng)超過50%。

對(duì)于是否會(huì)像2008年一樣掀起糧食危機(jī),鄧寧寧表示不必過分憂慮。

“2008年的糧食危機(jī),除了天氣惡劣、能源價(jià)格上漲等原因外,很大程度上因?yàn)楹蟀肽陣?guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)疲軟所至,而反映在期貨市場(chǎng)上也是漲的高落的也快。而今年的外在環(huán)境是寬松的貨幣政策,期貨價(jià)格不會(huì)回落至底。”

文章來源:慧通綜合報(bào)道轉(zhuǎn)載,歡迎垂詢交流!

 

 

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