慧通綜合報(bào)道:
北京時(shí)間12月10日凌晨消息,據(jù)美國財(cái)經(jīng)網(wǎng)站MarketWatch報(bào)道,黃金期貨價(jià)格周五下跌,創(chuàng)下自2月份以來的最低收盤價(jià),而在本周的交易中也連續(xù)第五個(gè)星期走低,原因是美元匯率因市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在下周加息而有所上漲。
以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)指標(biāo)顯示,美聯(lián)儲(chǔ)在下周貨幣政策會(huì)議上加息的可能性幾乎達(dá)到了100%。美聯(lián)儲(chǔ)上一次加息是在2015年12月份,當(dāng)時(shí)該行自金融危機(jī)過后首次上調(diào)了基準(zhǔn)利率。美聯(lián)儲(chǔ)加息可能會(huì)削弱黃金對(duì)投資者的吸引力,這是因?yàn)辄S金是一種非付息資產(chǎn)。與此同時(shí),美聯(lián)儲(chǔ)加息還傾向于推動(dòng)美元匯率上漲,而在通常情況下,美元匯率上漲會(huì)促使黃金等以美元計(jì)價(jià)的大宗商品期貨的價(jià)格下跌,原因是持有其他貨幣的投資者買入這些商品的成本將會(huì)變高。
金融市場(chǎng)正在焦急地等待定于12月13日和14日召開的這次政策會(huì)議,投資者同時(shí)關(guān)注的還有所謂“點(diǎn)陣圖”,這種圖表可提供美聯(lián)儲(chǔ)高官對(duì)未來幾個(gè)月時(shí)間里利率水平和經(jīng)濟(jì)增長前景的預(yù)期。有策略師稱,最近以來市場(chǎng)開始關(guān)注的問題是美聯(lián)儲(chǔ)在明年將以怎樣的步伐來進(jìn)一步緊縮貨幣政策。
紐約商品交易所明年2月份交割的黃金期貨價(jià)格下跌10.50美元,報(bào)收于每盎司1161.90美元,跌幅為0.9%。據(jù)財(cái)經(jīng)信息供應(yīng)商FactSet統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示,按主力合約計(jì)算,這創(chuàng)下了自2月初以來的最低收盤價(jià),而在本周的交易中則累計(jì)下跌了1.1%左右。數(shù)據(jù)還顯示,連續(xù)五周的下跌走勢(shì)是今年以來持續(xù)時(shí)間最長的一次。
“就近期而言,黃金市場(chǎng)的前景仍舊要看美元匯率的走向,而兩者之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系可能會(huì)由于下周美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議以前的頭寸變化而略微有所減弱。”業(yè)內(nèi)刊物The 7:00’s Report的聯(lián)合主編泰勒·里奇(Tyler Richey)說道。“歸根結(jié)底,如果美元匯率繼續(xù)上漲,那么黃金市場(chǎng)也就將繼續(xù)遭遇賣盤。”
用于追蹤美元兌六種國際主要貨幣匯率變動(dòng)的洲際交易所(ICE)美元指數(shù)在黃金期貨市場(chǎng)收盤時(shí)上漲0.5%,在本周的交易中累計(jì)上漲了1%左右。
就貨幣政策而言,美聯(lián)儲(chǔ)與其他主要央行之間的政策立場(chǎng)差別正在變得越來越明顯。歐洲央行周四宣布將其“量化寬松”(QE)計(jì)劃的期限延長到2017年12月份,并有可能進(jìn)一步延長,從而導(dǎo)致歐元兌美元匯率下跌。但與此同時(shí),該行宣布將從明年4月份開始把每個(gè)月的購債額從目前的800億歐元(約合850億美元)縮減至600億歐元(約合640億美元)。
另外,隨著全球債券收益率對(duì)不那么寬松的貨幣政策作出重新調(diào)整,黃金價(jià)格對(duì)債券收益率變動(dòng)所作出的反應(yīng)一直都在日益增強(qiáng)。債券收益率上升會(huì)使得黃金對(duì)投資者的吸引力變小。在美國總統(tǒng)大選結(jié)果公布以后,美國國債收益率在11月份大幅上升,10年期美國國債收益率一直都在接近于16個(gè)高點(diǎn)的水平附近徘徊。
在債券收益率上升的同時(shí),收益率曲線也呈現(xiàn)出抬頭趨勢(shì),但特別是在短端表現(xiàn)得尤其明顯,原因是市場(chǎng)廣泛預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在12月13日到14日會(huì)議上加息。據(jù)聯(lián)邦基金期貨的定價(jià)顯示,交易商目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在這次會(huì)議上加息的可能性高達(dá)90%以上。
福匯集團(tuán)(FXCM)旗下外匯機(jī)構(gòu)DailyFX的外匯策略師伊利亞·斯皮瓦克(Ilya Spivak)指出,就黃金價(jià)格可能會(huì)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策決定作出的反映而言,“空頭的獲利回吐可能會(huì)引發(fā)上行修正,這是因?yàn)榕c美國總統(tǒng)大選過后的市場(chǎng)定價(jià)所反映出來的政策緊縮前景相比,交易商目前猜測(cè)政策緊縮之路可能會(huì)是比較‘淺’的”。
除此以外,投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的需求也導(dǎo)致身為安全避風(fēng)港資產(chǎn)的黃金受損。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)在周五交易中連續(xù)第五個(gè)交易日上漲,但有些分析師警告稱未來美國股市可能迎來回調(diào)。
業(yè)內(nèi)刊物Gold Newsletter的編輯布萊恩·倫?。˙rien Lundin)指出,股市的上漲吸引了“原本有可能進(jìn)入黃金市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)資本”;但他同時(shí)表示,從長期來看,“有很多證據(jù)表明金價(jià)接近于見底,因此有望重現(xiàn)去年的情況,也就是在美聯(lián)儲(chǔ)在12月份會(huì)議上加息以后出現(xiàn)反彈”。
在紐約商品交易所的其他金屬交易中,明年3月份交割的期銀價(jià)格下跌12.9美分,報(bào)收于每盎司16.967美元,跌幅為0.8%,在本周的交易中上漲了1.3%左右。明年3月份交割的期銅價(jià)格上漲2.2美分,報(bào)收于每磅2.648美元,漲幅為0.8%,本周上漲0.9%左右。
明年1月份交割的期鉑價(jià)格下跌28.80美元,報(bào)收于每盎司915美元,跌幅為3.1%,本周累計(jì)下跌了1.7%左右。明年3月份交割的期鈀價(jià)格下跌4美元,報(bào)收于每盎司735.05美元,跌幅為0.5%,本周累計(jì)下跌了1.3%。
而在相關(guān)的交易所交易基金(ETF)交易中,全球最大黃金交易所交易基金SPDR Gold Trust在黃金期貨市場(chǎng)收盤時(shí)下跌1%,本周下跌1.5%左右;安碩白銀信托(iShares Silver Trust)下跌0.9%,但本周上漲1.1%左右;以礦業(yè)公司為關(guān)注重點(diǎn)的VanEck Vectors Gold Miners ETF下跌3.6%,本周累計(jì)下跌了3.2%。
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